Estratégia de negociação de intervalo

Tudo o que você sabe sobre o comércio de falhas é errado.

Poucas estratégias de negociação são tão divisórias quanto a fuga do intervalo de negociação - uma abordagem que provavelmente tem tantos detratores quanto seguidores. Isso é ilustrado pelos resultados da pesquisa de "breakouts comerciais" no Google. O primeiro resultado fornece um guia básico, enquanto o segundo enfatiza que os comerciantes não devem nem tentar usá-los.

No entanto, o comércio de poupança é uma das primeiras estratégias de negociação em que muitos são introduzidos no campo da análise técnica. O que realmente queremos saber, porém, é "quem é correto?" As estratégias são um método válido e lucrativo para negociação, ou devemos continuar procurando por um insensível Santo Graal?

Um comerciante que se concentra em fugas procura um canal de negociação estreito ou uma faixa de negociação em uma garantia ou futuros onde a volatilidade diminuiu. O objetivo é estabelecer uma posição à medida que os preços sairam desse canal de negociação simultaneamente com um aumento no interesse aberto, aproveitando assim o aumento da volatilidade e a recuperação de uma forte tendência.

O conceito é sólido no seu núcleo, dado um contexto ideal, mas os detratores têm alguns pontos válidos. Estes incluem o risco de falhas falsas; muitas rupturas de canais de preços irão corrigir de volta ao ponto de discussão, ou além. Estes são mais comuns do que os movimentos explosivos ideais, que são raros.

A maioria dos comerciantes que começam com breakouts rapidamente se tornam conscientes dos inconvenientes desta estratégia. Ao mesmo tempo, no entanto, é fácil ver muitos breakouts trabalhar com a perfeição de livros didáticos, tornando difícil apenas jogar a toalha, especialmente se, como novo comerciante, você não tem ideia do que seguir para o próximo.

A verdade é que a maneira como muitos de nós são ensinados a trocar exposições está errada. A negociação de um breakout envolve mais do que simplesmente reconhecer um mercado de canalização e colocar um comércio quando o canal superior é supostamente quebrado, com uma parada de proteção na parte inferior do canal (ou vice-versa para uma posição curta). "Flushed out" (abaixo) retrata um cenário comum. Isso mostra uma quebra de canais de 15 minutos ocorrendo nos futuros E-mini Dow. O canal diminui com o forte impulso apenas para virar rapidamente nos próximos 15 minutos para percorrer a extremidade superior do canal de comércio - onde as paradas tradicionais seriam colocadas. Este "flush" no Dow diminuiu tão rapidamente quanto começou. Os futuros passaram a ter um forte intervalo mais baixo durante a maior parte da manhã.

Usando estratégias de breakout tradicionais, o flush anterior teria levado muitos comerciantes para fora de uma posição curta estabelecida no intervalo inicial mais baixo. Não só ocorreu um movimento lucrativo sem o curto comerciante, mas uma posição inicial, em última instância, correta, foi interrompida em uma perda significativa. Este é o exemplo do livro de texto para o qual você não deve negociar breakouts.

Simplesmente descartando o comércio mostrado como outra quebra que não funcionou, no entanto, não faz nada para nos ajudar a entender como ganhar dinheiro com essa estratégia. Havia inúmeros sinais de que o gatilho mostrado em "Flushed out" era de alto risco, mesmo que o próprio canal fosse um candidato de colisão forte. É apenas uma questão de saber o que você está procurando.

A Anatomia de Breakouts de Negociação.

O processo de negociação é usado por investidores ativos para assumir uma posição dentro dos estágios iniciais de uma tendência. De um modo geral, esta estratégia pode ser o ponto de partida para grandes movimentos de preços, expansões em volatilidade e, quando administrado corretamente, pode oferecer um risco de queda limitado. Ao longo deste artigo, o passaremos pela anatomia deste comércio do início ao fim e ofereceremos algumas idéias para gerenciar melhor esse estilo de negociação.

O que é um Breakout?

Breakouts ocorrem em todos os tipos de ambientes de mercado. Normalmente, os movimentos de preços mais explosivos são resultado de fuga de canais e breakouts de padrões de preços, como triângulos, bandeiras ou padrões de cabeça e ombros (veja a Figura 1). À medida que a volatilidade se contrae durante esses prazos, ele normalmente se expandirá depois que os preços ultrapassem os intervalos identificados.

Independentemente do prazo, a negociação de discussão é uma ótima estratégia. Se você usa gráficos intradiários, diários ou semanais, os conceitos são universais. Você pode aplicar essa estratégia ao dia de negociação, swing trading ou qualquer estilo de negociação.

Encontrando um bom candidato.

À medida que os preços se consolidam, vários padrões de preços ocorrerão no gráfico de preços. Formações como canais, triângulos e bandeiras são veículos valiosos quando se procura estoque para negociar. Além dos padrões, a consistência eo tempo que um preço das ações aderiu ao seu suporte ou níveis de resistência são fatores importantes a serem considerados ao encontrar um bom candidato para o comércio. (Para mais informações, verifique Analisar padrões de gráficos.)

Para determinar a diferença entre um breakout e um "falso", é uma boa idéia aguardar confirmação. Por exemplo, um falso ocorre quando os preços abrem além de um nível de suporte ou resistência, mas, ao final do dia, acabam mudando de volta dentro de um intervalo de negociação anterior. Se um investidor agir de forma muito rápida ou sem confirmação, não há garantia de que os preços continuem em um novo território. Por exemplo, muitos investidores procuram volume acima da média como confirmação ou aguardam o encerramento de um período de negociação para determinar se os preços irão sustentar os níveis de que eles explodiram. (Para leitura relacionada, veja Falhas de falha de negociação.)

Outra idéia é calcular as recentes variações de preços e classificá-las para obter um preço relativo. Se o estoque tiver feito um balanço de preço médio de quatro pontos nas últimas variações de preços, este seria um objetivo razoável.

Estas são algumas idéias sobre como definir alvos de preços como o objetivo comercial. Este deve ser o seu objetivo para o comércio. Depois que o objetivo é alcançado, um investidor pode sair da posição, sair de uma parte da posição para deixar o resto executar ou aumentar a ordem de perda para bloquear os lucros. (Para mais informações, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.)

Onde sair com uma perda.

Depois que um comércio falhar, é importante sair do comércio rapidamente. Nunca dê uma perda de espaço demais. Se você não for cuidadoso, as perdas podem se acumular.

Olhando para o gráfico na Figura 4, você pode ver a consolidação inicial dos preços, o breakout, o reteste e, em seguida, o objetivo do preço alcançado. O processo é bastante mecânico. Ao considerar onde estabelecer uma ordem de stop-loss, se tivesse sido definido acima do antigo nível de resistência, os preços não teriam sido capazes de testar esses níveis e o investidor teria sido parado de forma prematura. Definir a parada abaixo deste nível permite que os preços retestem e peguem o comércio rapidamente se ele falhar.

3 Razões para não fazer trocas comerciais.

Muitas vezes, um dos primeiros cenários de negociação e potenciais configurações comerciais que um trader é introduzido é o breakout de alcance. Isto é possivelmente porque um intervalo é fácil de detectar e saber quando entrar é relativamente fácil - quando o preço se move para fora do alcance. Provavelmente existem muitas razões pelas quais as pessoas expõem o comércio. Pode ser a crença de que os breakouts da gama podem fornecer retornos extraordinários, pois o negociável é lançado fora do padrão de retenção. Independentemente da razão, os breakouts da gama comercial são um esforço não lucrativo para a maioria dos comerciantes novatos, e este artigo explicará três motivos por que. Duas estratégias alternativas também serão analisadas. (Para leitura de fundo, consulte o nosso Tutorial de Análise Técnica.)

De acordo com Charles Kirkpatrick e Julie R. Dahlquist ("Análise Técnica: O Recurso Completo para Técnicos de Mercado Financeiro", 2007), cerca de metade das descobertas que ocorrem nas gamas de negociação retornam ao ponto de fuga antes de continuar na direção original. Combine isso pela alta taxa de falhas falsas e a maioria dos comerciantes novatos perdem dinheiro nas giros e acabam perdendo o grande movimento quando ocorre.

Métodos tradicionais de análise técnica usam um alvo de lucro que é igual à altura do intervalo (suporte de resistência) adicionado ou subtraído do preço de fuga. Este objetivo de lucro é razoável para muitos eventos de alcance.

Em última análise, o comerciante deve desistir do desejo de entrar no início de um movimento potencial. Se ocorrer uma ruptura, isso ocorrerá e será claramente visível nos gráficos depois de algum tempo ter passado. Este é o lugar onde o comerciante pode colocar as probabilidades a seu favor.

Se a folga puxa de volta para o preço de partida e, em seguida, comece a voltar na direção de fuga, eles podem entrar em um comércio nessa direção, sentindo-se muito mais confiante de que a ruptura é legítima. Esta estratégia elimina a questão psicológica de observar os lucros do papel evaporar e o comerciante sair do comércio como resultado antes do movimento real ocorre. Não ocorre sempre uma retrocessão ao breakout; em fugas legítimas, uma retração para o intervalo anterior só ocorrerá aproximadamente 50% do tempo. Portanto, uma tendência pode se desenvolver. Neste caso, uma estratégia de tendência pode ser implementada. (Para saber mais, veja Trading Trend Or Range?)

Ambos os métodos reduzem muito a chance de que o comerciante fique preso em uma falha falsa. Uma vez que o breakout ocorreu e fez seu primeiro movimento, é mais fácil intervir nesse ponto do que é saltar diretamente no nível que muitos outros comerciantes estão observando. A paciência permitirá ao negociável fazer o seu movimento e revelar se a ocorrência ocorreu ou não. Neste ponto, o comerciante pode se mover para um comércio para capturar a tendência que agora parece estar em andamento, ou provavelmente emergirá.

Série Estratégia, Parte 8: Breakouts do intervalo de abertura.

pela Walker England.

A Sessão de negociação de Nova York pode oferecer oportunidades para trocas comerciais Use o aplicativo Sessões comerciais para identificar as entradas abertas de Nova York podem ser planejadas usando ordens OCO.

Os breakouts de negociação podem ser populares durante períodos de maior volatilidade do mercado. No entanto, pode ser difícil prever tal variação e ter uma estratégia pronta para quando ocorrer! Para ajudar com este processo, hoje vamos concluir nossa série de estratégias, revisando o & ldquo; ORB-10 & rdquo; estratégia de breakout. Deixe-nos começar!

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Aprenda Forex & ndash; Sessões diárias de negociação por hora.

A chave para negociar o & ldquo; ORB-10 & rdquo; A estratégia de breakout é primeiro identificar a sessão de Nova York! A sessão de Nova York é executada das 8h às 16h do leste, como destacado acima. O início desta sessão é normalmente marcado pelo aumento da liquidez devido à sua sobreposição com o comércio de Londres, juntamente com a volatilidade que vem dos principais lançamentos de notícias que ocorrem durante esses horários. Ambas as condições podem tornar a sessão de negociação de Nova York favorita para negociação.

Aprenda Forex & ndash; Exemplo de Indicador de Sessões Comerciais.

Planejando um Breakout.

Para a estratégia do & ldquo; ORB-10, iremos procurar o fechamento da primeira barra horária da sessão de negociação de Nova York. Isso significa que quando a vela fechar 9:00 ET, determinaremos o atual alto e baixo para a sessão até agora. Com esses pontos registrados, podemos começar a planejar uma entrada no mercado. O & ldquo; ORB-10 & rdquo; A estratégia de fragmentação é projetada para usar uma ordem OCO semelhante à estratégia SRTS anteriormente mencionada. No entanto, as ordens serão colocadas para entrar no mercado em um breakout em vez de negociar o intervalo. Isso significa que uma ordem de compra deve ser colocada acima do alcance alto e uma ordem de venda deve ser colocada abaixo da faixa baixa.

Abaixo, podemos ver um exemplo do intervalo diário de hoje no EURUSD. Atualmente, a alta de sessão para o EURUSD é de 1.13875, enquanto o baixo reside em 1.13674. Por design, as entradas planejadas são então espaçadas com 10% do valor ATR diário longe desses pontos. Com isso em mente, os comerciantes podem então definir ordens de entrada para comprar acima do alto e ordens para vender abaixo da baixa atual. Uma vez que este passo é concluído, os comerciantes podem então começar a planear suas ordens de parada e limite.

Aprenda Forex & ndash; EURUSD com alcance alto / baixo.

Parar e limitar a colocação.

Os comerciantes devem sempre ter um plano para gerenciar sua posição. No caso de uma falha falsa, os comerciantes desejarão sair do mercado o mais rápido possível. Para o & ldquo; ORB-10 & rdquo; estratégia de breakout, voltaremos a ATR para esta tarefa. As ordens de parada devem levar 25% da ATR e subtrair esse valor de qualquer entrada de compra. Por outro lado, 25% da ATR podem ser adicionados a qualquer pedido de venda existente.

Finalmente, quando se trata de metas de lucro, os comerciantes podem usar 50% do ATR diário atual. Isso significa que o seu limite de colocação deve procurar o dobro da quantidade de pips em relação à sua parada. Por exemplo, se um comércio de amostras tiver uma perda de stop de 29 pip, é sugerido um objetivo de lucro mínimo de 58 pip.

Aprenda Forex & ndash; EURUSD com ordens de amostra OCO.

O & ldquo; ORB-10 & rdquo; A estratégia de breakout é apenas uma parcela de uma série de artigos em andamento sobre estratégias de mercado. Se você perdeu uma das estratégias mencionadas anteriormente, não se preocupe! Você pode acompanhar toda a ação com os artigos anteriores vinculados abaixo.

--- Escrito por Walker England, Trading Instructor.

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I. Estratégia de negociação.

Desenvolvedor: Toby Crabel (Opening Range Breakout & OR 82) ORB. Fonte: Crabel, T. (1990). Negociação diária com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura. Greenville: Traders Press, Inc. Conceito: expansão de volatilidade. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho da saída de destino e saída de tempo. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Trade Setup: N / A. Entrada de comércio: intervalo de abertura Breakout: um comércio é tomado em uma quantidade predeterminada acima / abaixo do aberto. A quantidade predeterminada é chamada de estiramento. Long Trades: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Operações curtas: uma parada de venda é colocada em [Abrir - Esticar]. A primeira parada que é negociada é a posição. A outra parada é a parada protetora. Trade Exit: Tabela 1. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 32 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.

Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):

Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).

Average_Noise: a média móvel simples de Ruído durante um período de Stretch_Length.

Stretch [i] = Average_Noise [i] * Stretch_Multiple.

Stretch Exit: Long Trades: uma parada de venda é colocada em [Open - Stretch]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Os valores são calculados no dia da entrada.

Target Exit: Long Trades: Uma venda no fechamento é colocada se High ≥ [Entry + $ Target]. Operações curtas: uma compra no fechamento é colocada se Baixa ≤ [Entrada - $ Alvo]. $ Target é o múltiplo do risco inicial por comércio (definido por saídas) e Target_Index.

Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].

Target_Index = [1.0, 10.0], Step = 0.25;

Time_Index = [1, 40], Passo = 1.

ATR_Stop = 6 (ATR.

Faixa verdadeira média

Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.

III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.

Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):

Figura 2 | Desempenho da Carteira (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 50 Round Turn).

IV. Classificação: intervalo de abertura Breakout | Estratégia de negociação.

REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.

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